清朝时石匣城内先后设提标前营、中军守备，设有千总、把总、副将、都司等官职。1933年爆发的长城抗战古北口战役中，石匣地区也是重要战场。1933年5月初，日军实施“关内作战计划”，以古北口为主攻方向。5月13日日军集中炮火轰击石匣城，守城的国民党第25师与日军巷战多时，伤亡惨重，石匣城遂陷。日本无条件投降时，苏联红军到石匣接受了日军投降。解放战争期间，中国人民解放军与国民党军队围绕石匣城进行了两次争夺。
修建水库时石匣城入水
战争时期石匣城是兵家必争之地，和平时期，石匣是密云重要的经济和文化中心之一。修建密云水库前，城内军民千余户，4000多口人，大小店铺、商号100多家，周围村庄稠密。城内每月以初二日、十二日、二十二日、初七日、十七日、二十七日为集市，每年春秋季还有几次庙会。城内外有30多座庙宇，有名的寺庙有西门三官庙、药王庙、天齐庙；东门慈济寺、龙王庙、小圣庙；南门圆通庵、白衣庵、三教堂、火神庙；北街城隍庙、十字街关帝庙等。在当地旧俗中，东门为喜门，结婚嫁娶、新官上任等出入东门；西门为水门，刑斩解差等出入西门；南门为火门，求雨出征等事项出入南门；北门为鬼门，祭祀殡葬等出入北门。
1958年修建密云水库时，石匣城成为密云水库的淹没区，石匣城内一部分居民搬出石匣镇，大部分居民迁至北山。石匣城随着水库蓄水量升涨，慢慢被淹入水下。遥想当年，新建的城楼傲然耸立，宏伟壮观，巍峨挺拔。环顾四周，城墙上旌旗刁斗林立，威风凛凛。明遵化巡抚王大用有诗云：“昔人藏剑处，石匣入云根。万里妖氛定，千年灵气存。斗文能自蔽，霜仞复谁伦。防护凭神力，常留镇北门”。自明弘治十七年始建，至1958年没入水底，石匣城经历了近五百年风雨。乘船至此，石匣古城的轮廓在水波下至今依稀可见。
1899年初夏的一天，湖北武昌来了两个不速之客。他们是一主一仆，租住在金水闸一栋候补官员的公馆。很快，大家就看出他们的不寻常之处：他们都操一口流利的北京官腔，日常用度奢侈豪华。
