从此以后，慕容德沉寂了不少。晋义熙元年(405)九月，南燕境内又发生了一件怪事，确切的说，是广固城附近一条名为女水的小河突然枯竭了，这让慕容德心里很不痛快。据《水经注》记载，广固城“四周绝涧，岨水深隍”，城西为淄水(今淄河)，城东为浊水(今北阳河)，淄水和浊水之间，有一条很不起眼的小河，这条小河发源于鼎足山下的晏蛾儿墓，故名女水。放在时下，河流枯竭是一种常见的自然现象，不值得大惊小怪;但在古代，由于人们得不到科学解释，常常把它与政治联系在一起，所以女水便成了一条诡秘之河。

《齐记补》称“女水，东海龙女隐于此。……将还，作此水，甚有神焉。化隆则水生，政薄则津竭”;《太平御览》也称“齐人谚曰：世治则女水流，世乱则女水竭”。慕容德“博观群书”，曾专门向晏谟请教“齐之山川丘陵，贤哲旧事”(《晋书》)。所以，对于女水，慕容德耳熟能详。此外，慕容家族最初为逐水草而居的游牧民族，虽然已经迁至农耕地区，但他们潜意识中对水的崇拜心理，也很容易把河流的枯竭视为政权衰亡的先兆。两种因素交织影响下，慕容德再次病倒，“汝(女)水竭，南燕主备德恶之，俄而寝疾”(《资治通鉴》)。

慕容德的地盘是山东，是孔子的故乡，是儒家思想的发源地和盛行地。称帝这几年来，慕容德一直被孔子那套“君君，臣臣，父父，子子”道德伦理所困扰。因为女水枯竭而生病，不能不说是其良心受到谴责的一次体现。慕容德向来以德著称，“此儿易生，似郑庄公，长必有大德”(《南燕录》)，而他为了种种谶语应验而抛弃故主，另起炉灶，分裂后燕。这种与儒家思想格格不入的篡逆行为，致使他在精神上承受了巨大压力。