然而作为韩世忠双重女儿亲家的张俊，则心领神会。六月，张俊和岳飞出使到达镇江后，在检阅韩世忠旧部军马时，张俊对岳飞说：
“上留世忠，而使吾曹分其军，朝廷意可知也。”表示，要和岳飞联手，分解韩世忠的数万军马。并暗示，朝廷之意，就是要把韩世忠整垮。
岳飞当即反对：“不然！国家所赖以图恢复者惟自家三四辈。”不能这样做，国家赖以恢复中原的军队，只得我们三四家而已，岂可自家兄弟阋墙？岳飞依然不相信朝廷，在故土未复，外敌未灭的情况下，会做这种拆自家城墙折自己手足的蠢事。
张俊受到岳飞的正义驳斥，恼羞成怒！他无从发泄，便捏了些小过，要把两名士卒处斩。岳飞虽“恳救数四”，仍未能挽回两名士卒性命，气愤而无可奈何。
早在五月，秦桧就开始暗中搜罗整治韩世忠的罪状。之前告发韩世忠袭击金使的计划的胡纺，此时再度出面，告发韩世忠的心腹部将耿著，说他发布流言，“二枢密来楚州，必分世忠之军”，是为“鼓惑众听”，并且“图叛逆”，“谋还世忠掌兵柄”，于是，秦桧下令将耿著逮捕，押往大理寺下狱，严刑逼供，要耿著诬陷韩世忠谋反。
岳飞这次出使楚州之后，方得知耿著下狱之事，联想起秦桧和张俊的种种行径，他这才明白，事情远比他想像的龌龊与阴险，更愚不可及！他为此愤愤不平，痛心不已，叹道：
“吾与世忠同王事，而使之以下不幸被罪，有负世忠。”考虑到将来的抗金大局，还有他与韩世忠之间的战友情谊，他做不到眼睁睁看着赤心抗金的名将韩世忠遭遇不幸而不相救，他就算明白这是朝廷有意加害韩世忠，仍然宁愿触犯朝廷，不顾个人安危，派人连夜送信给韩世忠。
韩世忠收到岳飞报信后，惊骇万分！他紧忙进宫求见皇帝，在赵构面前“投地自明”，“号泣”申诉。
建炎三年（1129）苗刘兵变时，韩世忠救驾有功，赵构对韩世忠尚还有几分旧情，又见韩世忠武将威严丧尽，伏在自己脚前痛哭流涕的样子，不由心生恻忍，他故作惊诧，说：还有这事？立即下令，“耿著案”不得牵连韩世忠。秦桧无奈，只得把耿著脊杖刺配了事，韩世忠这才逃过一劫。
岳飞先是拒绝同谋诬陷韩世忠，后又拒绝分解韩世忠的军队，最后竟然还给韩世忠通风报信，这使得秦桧和张俊两人，深恨岳飞。赵构虽然放过了韩世忠，但对于岳飞的在此事上的不合作，亦起猜忌之心。此时，宋金议和，正处于你来我往的讨价还价中。
